Минус 15% или 30%?

Ставка по ипотечным кредитам в швейцарских франках в Украине составляет 8,99--10% годовых. В долларах и евро ставки по аналогичным займам -- в среднем 10--14% в год. Как показывают простые расчеты, снижение кредитной ставки хотя бы на 1% экономит заемщику 10% суммы, которую он отдает банку за весь срок кредитования. Учитывая масштабы ипотечного займа, 10% может быть весьма немалой суммой! А теперь представьте: ставку можно урезать не на 1%, а на 3%! Получается, что теоретически экономия, действительно, может составить 30% суммы начисленных процентов!
Однако, по подсчетам "Денег", обменные операции увеличивают стоимость кредита в швейцарских франках на 2--3%, тогда как в долларах -- всего на 1--1,5%. Но, это только если предположить, что курс не будет меняться. А кто такое может гарантировать? "Оформив кредит во франках, заемщик экономит, но незначительно. Чтобы понять, насколько клиенту выгоден такой кредит, достаточно просто просчитать расходы, связанные с приобретением валюты", -- говорит заместитель начальника отдела ипотечного кредитования АКБ "Укрсоцбанк" Владислав Королев.
В среднем, если оформлять займ на 150 тыс. швейцарских франков ($127,5 тыс.), переплата по кредиту за 20 лет при ставке в 9,5% годовых составит 92,33%. Причем даже с учетом расходов на конвертацию. Средняя же переплата по ипотечным кредитам в долларах составляет 100--150%. Если сопоставить все цифры, получается, что разница в переплате по долларовому и франковому кредиту, составляет не 30%, как утверждают банкиры, а 15%. Но, все равно, как ни крути, -- в пользу франка!

В поисках франка

Все бы хорошо, но на практике выясняется, что большинство точек, где на раскладке валют значатся заветные буквы CHF (аббревиатура франка), эти самые "чифы" редко имеют в наличии, а, главное, их, как правило, нет в нужном количестве. Вот и получается, что заемщик волей-неволей вынужден приобретать нужную валюту в родном банке по не всегда выгодному курсу (как правило, на 1,2--1,4% выше, чем на Forex’е).
Но и на этом неприятности не заканчиваются. К примеру, "ОТП банк" продает франки заемщикам строго в размере обязательного платежа. Если же заемщику хочется рассчитаться с кредитом пораньше, сумму, необходимую для досрочного погашения, придется заказывать на межбанке. А для этого нужно написать заявление, которым поручить банку приобрести франки на межбанковском рынке и заплатить 1% суммы в Пенсионный Фонд. Почему нельзя купить в кассе столько франков, сколько хочется, -- непонятно. "Такова процедура", -- уклончиво аргументировали условия банка в call-центре.
Трудности ожидают франкового заемщика и в УкрСиббанке. Если он приносит на погашение франкового кредита другую валюту -- доллары или евро, -- ее заботливо поменяют в кассе банка по текущему курсу. Если же заемщик приходит с гривнами, их почему-то обменивают на франки на межбанке. Сразу приходится прибавлять к расходам 1% в Пенсионный Фонд. Но самое интересное, что банк снимает комиссию с тех, кто хочет гасить кредит франками, купленными где-то самостоятельно! И комиссия совсем нескромная -- 2% суммы платежа.
Проще всего погашать франковый кредит, как оказалось, в Укрсоцбанке и в Укрэксимбанке. Без лишних "заморочек" эти банки принимают от заемщиков и франки, и другую ликвидную валюту, которую сразу обменивают в кассе по текущему курсу без всяких дополнительных комиссий.
Справедливости ради отметим, что курс в кассах вышеперечисленных банков не сильно отличается от среднерыночного (см. таблицу), и это радует. С другой стороны, при погашении долларового кредита многим заемщикам также приходится иметь дело с "обменниками" и, так или иначе, они все же теряют на курсовой разнице.

Курс на повышение

Но больше всего выгодность кредита во франках зависит от поведения этой валюты в долгосрочной перспективе. "Швейцарский франк -- одна из самых стабильных валют мира, и ее курсовые колебания намного слабее, чем доллара", -- отмечает начальник отдела развития ипотечных продуктов "ОТП банка" Светлана Спицына. С другой стороны, поговаривают, что в ближайшем десятилетии доллар будет постепенно дешеветь, а европейские валюты, включая франк и евро, напротив, укрепляться, то есть расти в цене.
Впрочем, и наши наблюдения свидетельствуют о той же перспективе. За год -- с сентября 2006 года по сентябрь 2007-го -- официальный курс швейцарского франка к гривне, устанавливаемый НБУ, вырос на 3,8%, а с марта 2006 года рост составил и вовсе 8,5%. Темпы роста наличного швейцарского франка ниже -- 1,7% за год и 5,4% за полтора года, но тенденция роста налицо. Если франк будет расти и в будущем, кредиты в этой валюте обойдутся заемщикам дороже, чем предполагалось. За 20 лет, при сохранении нынешней тенденции укрепления франка, переплата по кредиту увеличится на 10%.
Дабы заемщиков не смущали валютные риски, "ОТП банк" совместно с СК "ИНГО-Украина" в довесок к франковому кредиту предложил программу страхования риска курсовых колебаний. Стоимость полиса на год равна 1% суммы кредита. Стоит ли покупать такую страховку, заемщик должен решать сам. С одной стороны, страховая защита -- это всегда хорошо. С другой, стоимость полиса "съедает" почти всю выгоду "швейцарского" кредита.
А вот доллар показывает противоположную тенденцию. НБУ, конечно, держит официальный курс на одном уровне, но наличный доллар на украинском рынке потихонечку падает. За год курс доллара в "обменниках" снизился на 0,4%, а за полтора года -- на 1,1%. Не впечатляет? Но, если эта тенденция сохранится, падающий доллар за 20 лет сэкономит заемщикам, отдавшим предпочтение американской валюте, 3--4% суммы переплаты. Не 15%, конечно, но все равно немало, и каждый месяц не нужно ломать голову над тем, где взять столь редкую в Украине валюту.

На заметку заемщику

Итак, кредит в швейцарских франках, действительно, оказывается дешевле. Но перед тем, как решиться на его оформление, следует учесть несколько обстоятельств.
Во-первых, желательно обратить внимание на ставку: фиксированная она или плавающая. Плавающая предполагает право банка периодически, как правило, раз в год, ее пересматривать. В том числе и в сторону увеличения. Плавающие ставки по франковым кредитам практикуют Укрэксимбанк и "ОТП банк".
Во-вторых, выбирая банк-кредитор, следует изучить не только условия кредитования, но и курс продажи франка. Скорее всего, покупать франки придется именно по этому курсу.
В-третьих, нужно знать, что курс обмена валют в головном офисе и в отделениях одного и того же банка может существенно отличаться. Поэтому, выбрав банк, нужно присмотреть и конкретное отделение, куда придется ходить погашать кредит. Обязательно нужно заполучить телефон специалиста, отвечающего в отделении за работу с заемщиками. Он пригодится, чтобы предупреждать за день-два о своем намерении погасить кредит. Если прийти без предупреждения, в кассе может просто не оказаться необходимой суммы во франках.

Можно брать!

Выгодно ли оформлять ипотечный кредит в швейцарских франках?

Стоимость квартиры: $150 тыс.

Первый взнос: 15%

Сумма кредита: 151555 CHF ($127 500)

Срок кредитования: 20 лет

Швейцарские гвардейцы

Какие банки и почем дают ипотечные кредиты в швейцарских франках?

* -- Плавающая ставка.

Держим руку на курсе

Курс продажи франков и долларов

Где еще почитать:

об ипотечных кредитах:
1. www.novostrojka.com
2. www.ipoteka.net.ua
3. www.fingames.com.ua